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开盘集合竞价算法的原理与实现

集合竞价是电子撮合交易中的重要撮合方式,通常用来在开盘或者收盘时产生开盘价或者收盘价,或者对于某些流动性差的产品,通过一段时间集中进行撮合,找出能产生最大成交量的价格的方式,(即市场大多数人认可的价格)防止价格被不小心操纵。     中国大陆市场中,由于人口众多,流动性几乎从不缺乏,所以从一开始就是采用把集合竞价生成开盘价和连续竞价高效撮合组合在一体的方式。具体上,沪深交易所都是以集合竞价来场开盘价和收盘价,在收盘价上,如果集合竞价不能产生收盘价,则采用最后一分钟加权平均价(上交所最开始的收盘价是使用的1分钟均价,后来改成了也采用集合竞价的方式产生)。本文对沪深交易所的开盘集合竞价算法作了简单论述和实现。 …

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